巴菲特投资理念_巴菲特投资理念保住本金

1.巴菲特的投资理念是什么

2.巴菲特价值投资理念和本格雷厄姆理论的区别

3.巴菲特的价值投资理念

4.巴菲特投资理念是什么？有哪些我们学习？

巴菲特投资理念是很老土，但是你用他的投资理念是不可能成功的，就算你有他那样的耐性也不可能。投资理念是战略上的东西，真正的投资时战术问题。战略对了，战术失败还是惨败。就像要长期持有有投资价值公司的股票，可口可乐可以，巴菲特还买过中石油最后还是跑掉了。

巴菲特的投资理念是什么

巴老的投资理念，

5项投资逻辑

1．因为我把自己当成是企业的经营者，所以我成为优秀的投资人；因为我把自己当成投资人，所以我成为优秀的企业经营者。

2．好的企业比好的价格更重要。

3．一生追求消费垄断企业。

4．最终决定公司股价的是公司的实质价值。

5．没有任何时间适合将最优秀的企业脱手。

12项投资要点

1．利用市场的愚蠢，进行有规律的投资。

2．买价决定报酬率的高低，即使是长线投资也是如此。

3．利润的复合增长与交易费用和税负的避免使投资人受益无穷。

4．不在意一家公司来年可赚多少，仅有意未来5至10年能赚多少。

5．只投资未来收益确定性高的企业。

6．通货膨胀是投资者的最大敌人。

7．价值型与成长型的投资理念是相通的；价值是一项投资未来现金流量的折现值；而成长只是用来决定价值的预测过程。

8．投资人财务上的成功与他对投资企业的了解程度成正比。

9．“安全边际”从两个方面协助你的投资：首先是缓冲可能的价格风险；其次是可获得相对高的权益报酬率。

10．拥有一只股票，期待它下个星期就上涨，是十分愚蠢的。

11．就算联储偷偷告诉我未来两年的货币政策，我也不会改变我的任何一个作为。

12．不理会股市的涨跌，不担心经济情势的变化，不相信任何预测，不接受任何内幕消息，只注意两点：A．买什么股票；B．买入价格。

8项投资标准

1．必须是消费垄断企业。

2．产品简单、易了解、前景看好。

3．有稳定的经营史。

4．经营者理性、忠诚，始终以股东利益为先。

5．财务稳键。

6．经营效率高、收益好。

7．资本支出少、自由现金流量充裕。

8．价格合理。

2项投资方式

1．卡片打洞、终生持有，每年检查一次以下数字：A．初始的权益报酬率；B．营运毛利；C．负债水准；D．资本支出；E．现金流量。

2．当市场过于高估持有股票的价格时，也可考虑进行短期套利。

某种意义上说，卡片打洞与终生持股，构成了巴式方法最为独特的部分。也是最使人入迷的部分。

长期制胜的法宝：远离市场

资产组合，

其实和巴菲特的理论有很多相类似的地方，例如，资产重组的目的，就是为了优化与配置。那么怎么样才能优化及配置呢，还是要通过市场规律来进行判断。逻辑思路是挺相近的。再比如如果进行重组的过程中，发现不良资产，可通过一定的方式进行重组，或卖，或经营，还是要看市场的。

所以，个人看法是，市场是千变万化，无论投资还是重组，最根本的是对产品或者是对于目标的判定。这种在高风险条件下进行的游戏，是虚实相结合，近期长期相交替的判断及解读，用好并理解好阿拉伯数字的这个工具或可成型。

巴菲特价值投资理念和本格雷厄姆理论的区别

　巴菲特的投资理念是什么?巴菲特和索罗斯都是世界上著名的投资家，但二人的投资风格各异，索罗斯喜欢激进和冒险，崇尚?要么赚很多钱，要么赔很多钱?;而巴菲特则看中稳健投资，绝不干?没有把握的事情?。

　巴菲特的投资理念是什么

　不要贪婪

　1960年的美国股市牛气冲天，到了1969年整个华尔街进入了投机的疯狂阶段，每个人都希望手中已经涨了数倍的股票一直涨下去。面对连创新高的股市，巴非特却在手中股票涨到20%的时候就非常冷静地悉数全抛。后来，股票出现大幅下跌，贪婪的投资者有的血本无归，有的.倾家荡产。

　不要跟风

　2000年，全世界股市出现了所谓的网络概念股，一些亏损、市赢率极高的股票一沾上网络的边便立即鸡犬升天。但巴非特却不为所动，他称自己不懂高科技，没法投资。一年后全球出现了高科技网络股股灾，人们这才明白?不懂高科技?只不过是他不盲目跟风的借口。(更多精彩内容请关注微信号：jing-yao-kang)

　不要投机

　巴菲特的?投资不投机?是出了名的，他购买一种股票绝不在意来年就能赚多少钱，而是在意它是不是有投资价值，更看中未来5至l0年能赚多少钱。他常说的一句口头禅是：拥有一只股票，期待它下个早晨就上涨是十分愚蠢的。

　要投资把股东利益放在首位的企业

　巴菲特总是青睐那些经营稳健、讲究诚信、分红回报高的企业，以最大限度地避免股价波动，确保投资的保值和增值。而对于总想利用配股、增发等途径榨取投资者血汗的企业一概拒之门外。

　要投资垄断型行业

　从巴菲特的投资构成来看，道路、桥梁、煤炭、电力等垄断型企业占了相当份额，这类企业一般是外资入市购并的首选，同时独特的行业优势也能确保效益的平稳。

　要投资易了解、前景看好的企业

　巴菲特与一般人只注重概念、板块、市赢率的投资方式不同，凡是投资的股票必须是自己了如指掌，并且是具有较好行业前景的企业。不熟悉、前途莫测的企业即使被说得天花乱坠也毫不动心。

巴菲特的价值投资理念

首先说一句，无论是巴菲特的投资理念，还是格雷厄姆投资理念，其实都不适合中国，只能作为参考。他们两个人的投资理念主要的区别有几个：

第一、巴菲特的投资理念侧重于长期的投资，他最推崇价值的投资，其实本身就是一种优质投资，比如世界性的企业，跨国集团企业。这些企业具有的垄断性，或者具有资产的垄断性。

第二、格雷厄姆自身的投资85%类似于中期投资，投资的时间跨度比巴菲特要短很多，格雷厄姆的投资理念是以合理价格买入能够理解的优秀企业，根据不同阶段进行投资交易。

第三、格雷厄姆还有百分之十作用的投资，类似于短期投资，而且这个短期投资有一定的侧重面，也就是说当偏差达到临界点的时候格雷厄姆会做出自己的投资选择，或者卖出或者买入。

第四、巴菲特推崇长期的价值投资，对于企业喜欢进行控股，但是不干涉企业内部的管理，因此巴菲特的投资时间更长，而且投资的数额往往是天文数字，对于普通人来说几乎无法复制。

巴菲特和格雷厄姆都是喜欢数学，喜欢投资知识和经济学。巴菲特十二岁的开始尝试着自己画股票走势图，格雷厄姆十四五岁开始自己独立投资，他们的做法让人何其惊讶，因此两人的区别也在投资理念中得到一定的显现。

巴菲特投资理念是什么？有哪些我们学习？

投资是为了获得企业的所有权。

不是简单地赚取股息或升值。

选择好的企业，即有强大竞争力和可持续性的企业，并且其管理层是诚实与能干的。

专注于长期投资，不盲目追求短期利润或抄底等行为。

了解公司的本质价值和风险，根据这些因素来进行投资决策。

投资必须有安全边际，这可以通过购买被低估的股票和有优厚潜在回报的债券来实现。

把投资当做长期事业，并取积极主动的态度去对待自己的投资组合。

在投资时要保持理智，不要受到市场、媒体或其他投资者的影响。

巴菲特投资理念精华

巴菲特作为投资界的神话一直被模仿，而他的投资理念也一直是被大家封为信条一样的遵守，巴菲特有哪些投资理念，为什么大家都这么执迷于巴菲特投资理念？让我们一起来看巴老的几条投资理念精华。

一、赚钱而不是赔钱

这是巴菲特经常被引用的一句话：“投资的第一条准则是不要赔钱；第二条准则是永远不要忘记第一条。”因为如果投资一美元，赔了50美分，手上只剩一半的钱，除非有百分之百的预期年化预期收益，否则很难回到起点。

巴菲特最大的成就莫过于在1965年到2006年间，历经3个熊市，而他的伯克希尔哈撒韦公司只有一年(2001年)出现亏损。

二、别被预期年化预期收益蒙骗

巴菲特更喜欢用股本预期年化预期收益率来衡量企业的盈利状况。股本预期年化预期收益率是用公司净收入除以股东的股本，它衡量的是公司利润占股东资本的百分比，能够更有效地反映公司的盈利增长状况。

根据他的价值投资原则，公司的股本预期年化预期收益率应该不低于15%。在巴菲特持有的上市公司股票中，可口可乐的股本预期年化预期收益率超过30%，美国运通公司达到37%。

三、要看未来

人们把巴菲特称为"奥马哈的先知"，因为他总是有意识地去辨别公司是否有好的发展前途，能不能在今后25年里继续保持成功。巴菲特常说，要透过窗户向前看，不能看后视镜。

预测公司未来发展的一个办法，是计算公司未来的预期现金收入在今天值多少钱。这是巴菲特评估公司内在价值的办法。然后他会寻找那些严重偏离这一价值、低价出售的公司。

四、要赌就赌大的

绝大多数价值投资者天性保守。但巴菲特不是。他投资股市的620亿美元集中在45只股票上。他的投资战略甚至比这个数字更激进。在他的投资组合中，前10只股票占了投资总量的90%。晨星公司的高级股票分析师贾斯廷富勒说："这符合巴菲特的投资理念。不要犹豫不定，为什么不把钱投资到你最看好的投资对象上呢？"

五、要有耐心等待

如果你在股市里换手，那么可能错失良机。巴菲特的原则是：不要频频换手，直到有好的投资对象才出手。

巴菲特常引用棒球击球手特德威廉斯的话："要做一个好的击球手，你必须有好球可打。"如果没有好的投资对象，那么他宁可持有现金。据晨星公司统计，现金在伯克希尔哈撒韦公司的投资配比中占18%以上，而大多数基金公司只有4%的现金。

六、坚持投资能对竞争者构成巨大"屏障"的公司

预测未来必定会有风险，因此巴菲特偏爱那些能对竞争者构成巨大"经济屏障"的公司。这不一定意味着他所投资的公司一定独占某种产品或某个市场。例如，可口可乐公司从来就不缺竞争对手。但巴菲特总是寻找那些具有长期竞争优势、使他对公司价值的预测更安全的公司。

20世纪90年代末，巴菲特不愿投资科技股的一个原因就是：他看不出哪个公司具有足够的长期竞争优势。

巴菲特的熊市投资理念

2007年10月，当中国股市一片火热的时候，巴菲特曾表示，泡沫化已经出现。他连续8次抛售手中持有的中石油股票，最终以旁观者的姿态迎来了泡沫的破裂，并伺机选择更具投资价值的低价股票进行下一步。因此不少人认为，在全球股市竞相跌落的时候，巴菲特的存在特别有意义。

“在熊市，巴菲特会兴奋得一塌糊涂。”一位对巴菲特深有研究的学者说，这种目光长远的投资战略，并不是投机的把戏。”

“只有在潮水退去的时候，你才知道谁一直在裸泳。”这是理性的巴菲特所遵循的原则。

一、巴菲特在熊市做什么？

巴菲特在牛市时候，觉得股票已经明显高估，会把大部分股票抛出去，这时候他很闲，因为找不到被低估便宜的股票，但是到熊市反而特别忙。在熊市，巴菲特会兴奋得一塌糊涂。巴菲特1956年开始做私募基金，到1966年赚了倍，大盘十年才涨了一倍多。十年之后，从1967、1968、1969这三年开始，美国开始一波大牛市，美国股市首次突破1000点时，那时候巴菲特反而非常忧伤。

二、如何成功从熊市出逃？

巴菲特买股票与普通人购物是一样的，他买股票就像去超市购物，商品打折了，就冲进去大买一番，股市越跌打折也越多。

巴菲特在他投资生涯当中经历过四次大跌，10年大跌、13~14年大跌，2000年网络泡沫以及这次的次贷风波，他都能在股市远远没有达到顶点，就选择了退出。到熊市大跌时巴菲特早就准备好满满的现金了，任何时候他就像一个把准备足足的猎手，就等着大象出现，一旦大象出来了就一枪。

巴菲特不会等到大象肥得流油的时候再出手，比如10年大跌，1969年就清仓了，13到14年那次大跌，三年之前他就已经空仓了。除了1969年基本是空仓，其他三次都不是。为了等待一个熊市来临，他会攒几年的现金，就等着大跌的来临，巴菲特有非常多的现金。

只有极少数股票巴菲特是死了也不卖，就像1987年大跌之前，他把所有股票都清仓了，就留下三只股票，华盛顿邮报、黑客保险，还有一个就是大都会ABC。

三、价值投资的区别

散户认为价值投资就是长期持有，认为长期持有就是不管拿什么股票，只要拿到一定年限就有出头之日，其实在巴菲特的理念中这种理念是不存在的。很多时候巴菲特不是在做股票是在做公司，他成为很多公司的长期持有者，拥有的股份足以变成一个长期股东，他也参与到公司的经营过程，还给予一些公司经营建议，这是散户做不到的。

巴菲特坚决不住纽约，而居住在自己的老家——美国中部内罗拉加斯州，相当于中国贵州、河南的一个小城市，城市人口只有40万。他这样做为的目的就是远离市场，保持独立和清醒的头脑。巴菲特说，天天在嘈杂的市场里，想要依靠巨大的定力免受市场诱惑是很困难的，唯一的办法就是与市隔绝，但不是与世界隔绝。这是噪音理论，噪音太强了会影响自己的思想，其实巴菲特也是人，如果把巴菲特放在我们所处的环境中，也有可能会做错。

四、巴菲特选股的标准

第一是公司长期竞争优势非常明显，业务一流。第二点公司管理非常优秀，管理一流。第三点就是公司业绩非常突出，远远超出市场平均水平，业绩一流。同时具备这三点，巴菲特才会选择，而且他买这种公司的时候，一定等到股价被严重低估的时候。

五、巴菲特会割肉吗？

巴菲特买入股票很少割肉，也不是等赚了才走。他极少去选股，做了52年投资，选的股票只有22只，重仓股一共才有7只，差不多7年才能选出一只重仓股票。可以说效率很低，但是一旦选中巴菲特就会投很多钱在股票上，当然也会赚很多，而且他的重仓股票投资无一失误，而且每个都非常成功，为什么呢？巴菲特认为投资的关键是避免重大的错误，这有点像我们人生，人生关键的时候只有几步，只要这几步不走错就行了，巴菲特认为选对重仓股就可以了，50%、60%的资金投的股票都对了，剩下10%、20%稍微错一点没有关系，所以说巴菲特不需要割肉，因为要避免割肉、避免亏损的最好办法就是根本不犯错误。

巴菲特为什么不投资黄金

巴菲特在致股东信中请读者想象一下，把世界上所有黄金库存融化成一个每个边长为21米的立方体，按照当时的价格计算，其价值在万亿美元。投资者可以购买美国所有的农田、16家相当于埃克森美孚的公司，他们还剩1万亿美元左右的“零花钱”。

一个世纪过后，农田仍在生产宝贵的作物，而那些黄金“大小不会变化，仍然无法生产任何东西”。