小米汽车和欧菲光有合作吗_小鹏汽车有欧菲光供应商名单

1.闻泰科技为何跌跌不休

2.追随苹果，三星将欧菲光踢出供应链！iPhone14加入4800万像素主摄

3.失去苹果 欧菲光的新机遇在哪里

苹果从来不会过度地依赖某一个供应商，这样可以避免因为供应链导致的产能和质量问题。

苹果升级手机摄像头，欧菲光的技术实力未能满足性能需求。

欧菲光在关键技术方面无法形成垄断地位，全球有很多同类厂商可以供货。

2020年7月份美国商务部将11家中国企业列入‘实体清单’，其中包括欧菲光，这或许也是各种原因之一。

欧菲光最近几年发展势头迅猛，业务涉及光学镜头、半导体等领域，在2020中国战略性新兴产业领军企业100强榜单中位列第34位。欧菲光曾经仅用时3年，便完成了光学镜头1300W到1亿像素的突破。曾经在2020年开发出大宽度、高密度、超薄、高可靠性的高端蚀刻引线框架，取得中国半导体行业的又一项突破。

当然，这次失去苹果并不意味着完全失败，毕竟欧菲光2019年跟苹果交易100多亿元，利润仅有不到2000万。另外，三大客户中的华为和小米，也都是有足够体量的客户。说到这里不得不提，欧菲光是全球少有的同时有能力提供苹果和安卓两大阵营摄像头模组产品的公司。所以欧菲光在上个月发布公告称，与闻泰科技就出售资产事宜签署了意向协议，这里面说的资产就是向境外特定客户供应摄像头相关业务的经营性资产，也就是与苹果摄像头有关的资产。换句话说，欧菲光可能会彻底放弃苹果摄像头业务，把精力放在其他核心业务中去，例如做好安卓系摄像头业务等等。不过，目前这个交易还在进行中，仍有不确定性。

可以说，苹果把欧菲光踢出供应链，其实是一种去中国化的行为，这点是需要引起足够重视的，因为今天是苹果，明天可能就会使其他的行业、其他的国际品牌。所以我们是不是也可以在适当的时机，出台类似于汽车行业的政策或规定，保护国内企业，例如必须保证手机配件国产化的一定比率，或者核心配件必须使用国产品牌，这或许也是一种针对去中国化的办法。当然，这里面涉及到很多问题，国内及国际的政策法规、各国之间的贸易协定等等，都很复杂。

闻泰科技为何跌跌不休

从乔布斯到库克，苹果在中国构建了自己的产业链，让苹果手机成为了全球化的杰作，在美国加州设计，中国工厂组装制造，并在中国培育了强大的苹果产业链体系。

除了组装，在苹果元器件领域，中国也占据举足轻重的地位。

以2019年苹果公司披露的200大供应商数据为例，包括台湾地区在内的中国苹果供应链企业超过87家，内地企业41家，台湾地区企业46家，而美国和日本分别拥有产业链上的38家元器件企业，欧洲加上韩国的企业不足30家。

可见中国企业在苹果产业链中的地位。

但一场中国苹果产业链的风波汹涌来袭。

近期，光学元器件龙头企业欧菲光发布公告：苹果公司终止与其及旗下子公司的购关系，后续将不再从苹果取得现有业务订单。

经初步估计，截至2020年底，欧菲光相关设备资产账面价值约为32.82亿元，约占公司净资产的31.78%。2019年，苹果一共为欧菲光贡献营业收入116.98亿元，占总营收的22.51%。

受到消息影响，欧菲光股价大跌。

到底发生了什么，为何欧菲光会被苹果产业链除名？

首先，一切并非没有预兆，2020年9月1日，媒体就已经报道了，苹果将欧菲光剔除供应链名单的可能性，包括iPad触控订单将全部转向生产商。

其次，我们需要探究背后的利益关系 。

2016年11月，欧菲光以15.8亿元收购索尼电子华南公司，组建了隶属于欧菲光手机摄像头模组事业部的子公司——欧菲影像技术广州有限公司。

当时索尼掌握了苹果50%前置摄像头以及10%后置摄像头的市场份额，借此，欧菲光成功进入苹果光学镜头供应体系。

特朗普任期，美国掀起逆全球化与保守主义的高潮。欧菲光旗下南昌欧菲光电技术有限公司则在2020年7月，被美国商务部列入实体清单。

美国商务部做出该决定不符合客观实际情况，因此，欧菲光呼吁美国重新审视，以得到公平公正的对待。要知道，欧菲影像是欧菲光核心业务之一，子公司业绩占比排名第二。

美商务部将对欧菲光与美国公司之间的商业行为进行管制，最终有可能影响到工厂设备的升级迭代，或最终导致无法向苹果按标准交付元器件产品。

所以，欧菲光也努力把握住时间窗口，寻求破局之道。

上面说了苹果为何将欧菲光踢出供应链名单。接下来，中国的苹果供应商是否做好了应对准备？

2020年11月，子公司欧菲影像改名为广州得尔塔影像技术有限公司。

同时，欧菲光开始出售得尔塔影像，以保全子公司业绩，规避供应链风险。

欧菲光相继接触了闻泰 科技 、立讯精密、蓝思 科技 、比亚迪、领益智造。最终在2月7日，与苹果供应链厂商闻泰 科技 签署《收购意向协议》，以现金方式购买后者的苹果摄像头的相关业务资产。

但一切都随着苹果与欧菲光的分手，而变数大增，乌云密布。

面对这样的封锁，中国企业就无能为力了吗？

变局为你提供了一些思考。

一个5000年的文明，孕育出的战略思维将成为破局的核心。

就公司而言，欧菲光正在运用“东方不亮西方亮”的打法。

首先，保持手机光学器件业务快速增长的同时，开拓新的客户，发力小米、Oppo等供应链关系，并在平板电脑、安卓触控业务中发力，持续优化触控业务的结构，寻找改善与提高盈利能力的方法。

欧菲光曾公告表示，安卓触控业务独立发展战略已经初见成效，而安卓产品终端厂商主要来自中国和韩国，这将对冲离开苹果供应链的损失。

其次，欧菲光的光学光电、微电子和智能 汽车 三大核心业务中，智能 汽车 顺应周期向上的趋势，迎来了机会，在智能中控、驾驶系统等领域欧菲光也在加强业务能力。

核心光学业务生死未卜之时，前瞻性之下，欧菲光加大投入，将年均5%的营收投入研发。截至2019年，欧菲光全球已获得授权专利 3338 件，行业中排名靠前，并且在2020年，推出了厚度 5.9 毫米、模组尺寸超薄化、高效镜头组、连续高倍率变焦的最先进手机摄像头技术。

无论如何，中国企业在供应链困局中，别无选择，只能向阳而生，寻求新的发展机遇，谁也无法预测下一个受到影响的中国供应商会是谁。

经历了欧菲光冲击后，有人疑虑，中国苹果产业链是否行至至暗时刻？

也许你看到中国产业升级中，低端劳动力密集产业向东南亚与印度外溢，但中国拥有庞大的新的工程师红利是你没有看到的，在研发与应用中，新的人口红利起到了至关重要的作用，让我们在产业链中具备充足竞争力与话语权。

另一方面，中国公司有担当，在这个全球化的时代，中国需要走出去，在国际舞台上锤炼出核心竞争力，这不仅需要公司大量的 科技 研发投入，还需要我们每一个国人对中国企业的支持与鼓励。

在这个百年未有之大变局中，化解不确定性与风险的唯一方式就是同心协力，利用中国智慧，以战略眼光看未来，相信 科技 改变世界、造福人类，我们对中国的企业与未来有信心。

#苹果# #欧菲光# #产业链# #供应链# #欧菲光开盘跌停 被苹果产业链剔除#

追随苹果，三星将欧菲光踢出供应链！iPhone14加入4800万像素主摄

减持！减持！

5月10日，湖北上市公司闻泰 科技 （600745）的一则公告，让众多投资者傻了眼：2020年7月21日至2021年5月6日，三家大股东累计减持股份已接近公司总股本的5%。

当日，闻泰 科技 股价创下77.87元的新低，收盘价相比去年7月高点跌幅已超50%，市值蒸发1000多亿元。而2019年，闻泰 科技 曾以337.8%的涨幅成为当年湖北股王。

年报显示，闻泰 科技 2020年实现营收517.07亿元，同比增长24.36%；归母净利润24.15亿元，同比增长92.68%；扣非后归母净利润21.13亿元，同比增长91.13%。

高增长业绩态势下，股价却跌跌不休，还频频遭大股东减持。闻泰 科技 究竟怎么了？

抢占智能手机先机

要弄清楚闻泰 科技 股价涨跌的原因，就得回顾下闻泰 科技 的前世今生。

闻泰 科技 成立于2006年12月，最初的主营业务为无品牌手机开发。彼时，山寨手机仍有较大市场，闻泰 科技 顺势成长为一家大型IDH公司（手机主板设计商）。

2007年，苹果iPhone问世，手机开始向智能化转型。此次转型，不仅对传统手机制造商是巨大冲击，对包括闻泰 科技 在内的手机主板设计商也是致命打击。

闻泰 科技 创始人张学政决定转型。2008年，闻泰 科技 投资8000万美元在浙江嘉兴建设手机制造厂，由IDH变身为ODM（原始设计制造商，即为品牌客户提品设计制造的企业）。相比IDH业务，ODM除了主板设计外，还参与手机生产，由产业链上游延伸到下游。

在业内，这被认为是闻泰 科技 的第一次“豪赌”，因为主板设计与手机制造，虽说相互关联却是两个完全不同的行业。

这一次，闻泰 科技 “赌”对了。随着2010年iPhone4的横空出世，全球很快迎来了智能手机热潮，闻泰 科技 因为提前布局而接到大量订单，在智能手机ODM领域崭露头角。

但真正奠定闻泰 科技 市场地位的，则是与小米的合作。

2013年，刚站稳脚跟的小米希望推出红米品牌抢占低价手机市场。小米走的是轻资产路线，没有自己的工厂，与闻泰 科技 专注于ODM业务恰好优势互补，双方一拍即合。

与小米合作后，闻泰 科技 走上了快车道。2015年，闻泰 科技 一跃成为全球最大的手机ODM企业。当年，闻泰通过借壳中茵股份，成功登陆上交所，奠定了国内ODM第一股的地位。（相关阅读：帮小米造手机的湖北企业，今年股价涨了三倍）

不过，即使坐上ODM头把交椅，闻泰 科技 也并非没有隐忧。

经过10余年的发展，中国智能手机市场逐渐饱和，ODM行业逐渐到达天花板。一方面，手机ODM市场蛋糕变小了，手机出货量已经从2017年的4.91亿台跌到了2020年的3.08亿台，累计下降20.8%；另一方面，闻泰 科技 在2019年获得三家新客户后产能呈现集中释放，后续产能很难获得持续增长。

这种担忧体现在财报上，则是业绩下滑。2018年，闻泰 科技 净利润猛降81%，形势危急。

ODM之后，闻泰 科技 的未来靠什么？此时，张学政正在酝酿第二次“豪赌”。

“蛇吞象”收购一战成名

2019年，闻泰 科技 以268.54亿元交易对价收购了安世半导体79.98%的股权，正式进军半导体行业。（相关阅读：湖北上市公司“芯”路历程）

安世半导体的前身是恩智浦的标准产品事业部，总部位于荷兰奈梅亨。2017年开始单独运营，专注于分立器件，逻辑器件及MOET器件的生产设计销售，是全球功率半导体龙头。

完成此次收购后，闻泰 科技 成为中国最大的半导体上市公司，填补了我国在高端芯片及器件的技术空白，这是中国资本第一次买到国际一流公司的核心技术及优质资产，对整个中国半导体行业具有非凡意义。

成功收购安世半导体，除了直接推动闻泰 科技 营收和利润增长外，还有望为其打开欧美日韩渠道。在 汽车 电子、笔记本电脑、通信模块等领域，闻泰 科技 已经积累了一批国内客户，而拿下安世以后，闻泰 科技 有可能通过安世获得欧美日韩客户，从而打开广阔的全球 汽车 电子、笔记本电脑和通信市场。

张学政曾在公开访中表示，“新一代信息浪潮的代表性技术是5G、物联网、人工智能、大数据等，这一切实现的基础和核心是芯片、半导体技术。而在主要的半导体终端应用中， 汽车 电子的增速最快，也是闻泰 科技 的重点”。

闻泰 科技 一战成名。只用了3年时间，闻泰 科技 就完成从低毛利率的手机代工厂到A股高 科技 半导体厂商的华丽转身，市值从借壳上市的35.8亿元暴涨至最高1800亿元，涨幅接近50倍。

巨额商誉风险隐忧

作为“ODM+半导体”双龙头企业的闻泰 科技 ，并未止步于收购国际一流半导体大厂安世，又将目光锁定到苹果产业链。

3月29日，闻泰 科技 发布公告称，已与欧菲光就收购境外特定客户摄像头模组业务达成一致，闻泰 科技 将以24.2亿元完成对该业务的收购交易。而欧菲光的境外特定客户，主要指苹果。

Wit Display首席分析师林芝认为，闻泰 科技 收购摄像头模组业务，可以弥补闻泰 科技 供应链的不足，降低代工成本，获取更大利润。当前智能手机核心卖点是照相功能，即摄像头模组、图像传感器等，收购相关业务就等于抓住了手机产业的核心之一。

有观点进一步指出，完成欧菲光相关业务资产收购后，闻泰有望以此为跳板，进一步切入苹果相关产品的代工市场，甚至成为苹果主力供应商之一。

与欧菲光一样，闻泰 科技 同属“果链”公司上的一环，主要为苹果提供移动及可穿戴设备领域产品。摄像头模组处于产业链中游，能够与闻泰原有的ODM业务进行配合，也可以与产业链上游安世半导体元器件形成局部闭环。

这一次，被认为是闻泰 科技 的第三次“豪赌”。然而，市场担忧，在苹果庞大的供应链体系中，闻泰 科技 、欧菲光的存在感并不是很强。而在苹果不断的创新和升级中，随时有被踢出苹果供应链的风险。此前，市场上就一度有欧菲光被踢出苹果供应链的传闻。

此外，频频收购带来的偿债风险和巨额商誉风险，如梦魇般缠绕着闻泰 科技 。 从几次收购结果来看，闻泰 科技 以借款方式收购安世前后共花了331.24亿元，商誉占净资产的比重约为80%，如此巨额商誉始终是悬在闻泰 科技 头顶的达摩克利斯之剑。

财报显示，截至2020年末，闻泰 科技 商誉为226.亿元，与净资产的占比高达78.3%。其中，约213.亿元为收购安世控股形成。按现行会计准则，商誉要进行减值测试，一旦确认需要减值，将会对公司业绩造成较大冲击。

而且，公司亮丽业绩并未带动二级市场股价暴涨。2020年，闻泰 科技 股价仅上涨7.1%，落后于大盘13.87%的涨幅。进入2021年，闻泰 科技 股价持续下跌。截至5月11日收盘，今年该公司股价累计下跌17.%。5月10日，该公司股价最低触及77.87元，创10个月以来新低。

股价低迷，闻泰 科技 大股东也不断减持股份。5月10日，闻泰 科技 公告称，公司大股东康旅集团、云南融智及云南工投于2020年7月21日至2021年5月6日，减持公司股份合计6073.58万股，占公司总股本的4.88%。

分析人士认为，悬在空中的巨额商誉以及未来发展存在的较大不确定性，或许是该公司股价持续低迷的重要原因。

撰稿丨黎知停

编辑丨刘定文 胡馨月

失去苹果 欧菲光的新机遇在哪里

知名苹果爆料大神郭明錤不断发布新报告，为下一代iPhone产品展开预测，虽然传闻秋季发布的苹果手机命名iPhone12S，郭明錤依旧在报告中称其为iPhone13系列，影像系统有所改变。

郭明錤认为，苹果手机主要供应商舜宇光学在2021年下半年开始出货iPhone13系列镜头，F1.5 7P广角镜头并单比重可能低于3%。2022年iPhone14系列继续保持四款手机，高配版本首次加入4800万像素镜头，虽然已经落后安卓阵营三四年之久，但苹果的4800万像素镜头会以“质”取胜，拥有非常高的规格表现。

早在2019年底，小米全球首发1.08亿像素主摄，虽然事实证明进度有些激进，安卓旗舰主流用5000万像素仍明显高于苹果1200万像素。例如华为独家定制索尼IMX700、三星推出的GN1、GN2等都有不错表现，夜景和解析力表现远超苹果，这是苹果1200万像素无论怎么优化都不可能企及的高度，唯一解决的办法只有增加像素。

苹果4800万像素镜头大概率来自索尼定制，拥有1/1.3英寸大底传感器，非常接近华为IMX700 5000万像素镜头的1./1.28英寸大底。这样的表现可以带来不错的感光性能，支持四合一像素拥有超过2.5μm超大像素，总之，苹果手机影像系统会在2022年迎来质的飞跃。

iPhone 14拥有8K录制能力，可以在超的显示器上获得更良好的表现，为专业拍摄者提升 “生产力” 。苹果可能会打造Mac、iPad、iPhone手机全生态链循环，利用便携设备进行拍摄，专业设备进行的预览和剪辑，如此封闭生态让安卓阵营暂时无法与之媲美。

同时还有关于苹果影像方面的消息，据韩媒报道三星电子供应链跟进苹果公司，将中国品牌欧菲光踢出供应链名单，消息传出后欧菲光的股票一路下跌，欧菲光近段时间迎来的第二次重大打击。

3月16日欧菲光方面发布公告，表示某个占其总收入22%的特定客户均值与公司及其子公司的购关系，后续公司将不再从特定客户处获得业务订单。虽然欧菲光方面没有明确指出“某个特定客户”是谁，多方面消息都证实就是苹果公司，随后欧菲光集团召开主题为 “坚定信念、凝心聚力、勇往直前” 的核心干部大会，积极地鼓舞士气，暂时缓解外界顾虑，股票有过一段时间回升，没想到一个月左右再次遭受到重大合作挑战。

公开资料显示，欧菲光是一家国内领先的精密光电薄膜元器件制造商，拥有多项自主知识产权，长期从事精密光学电薄膜元器件的研发、生产和销售。长期以来备受苹果、三星等国际主流品牌青睐，是国内较为有名的光学厂商，连续两个顶级合作伙伴解除关系，对其在国内外的地位形成一定挑战，外界大多比较担忧。

话题：小伙伴们，你期待苹果使用4800万像素镜头吗？欢迎留言评论，发表您的观点和看法。

因为被苹果公司终止购关系，欧菲光成了热点。3月21日，据欧菲光发布的消息，该公司创始人蔡荣军在刚刚举办的核心干部大会上回应称，公司不会因特定客户业务停止而倒下，会继续聚焦主业，并开拓更广阔的市场。被踢出苹果产业链后，欧菲光业绩会受到影响是毋庸置疑的事实，雪上加霜的是，欧菲光同时还面临着债务风险。业内人士分析认为， 汽车 市场是欧菲光可以期待的下一个蓝海市场，其光学产品积累的技术和也可以用在周边或顺延的产品研发上。

回应

在公布被苹果公司终止购关系后，欧菲光被推到舆论的风口浪尖，不得不多次回应此事。

根据欧菲光发布的消息，蔡荣军在核心干部大会上表示，除境外特定客户外，公司其他客户业务仍有较大规模，公司不会因特定客户业务停止而倒下，反而可以去掉包袱，轻装上阵，聚焦主业，高效发展。

对于特定客户终止合作，蔡荣军解释“因为众所周知的‘清单’终止合作，是受国际贸易环境变化的影响”。放眼未来，他规划欧菲光除了大力发展以摄像头模组、光学镜头为主的光学业务，还要开拓更广阔的市场。“我们要比以往更加努力，要全力以赴，一年内让外界对欧菲光改观，用实际行动证明自己。”

此前一天，欧菲光在投资者互动平台上也表示，公司已与众多客户建立了长期深度合作，客户结构合理，不存在单一客户依赖。“未来，公司将继续聚焦光学影像主业，以核心技术驱动创新发展，打造微电子创新平台，布局新领域，开拓新市场，提供更具附加值和技术含量的产品和服务，以获得客户认可、拓展市场空间，开启公司高质量发展的新征程。”

欧菲光透露，境外特定客户于2021年二季度终止购关系，后续将签署终止合作协议。据初步统计，2021年1-2月，来源于特定客户的相关收入同比增长5.52%，订单状况正常，预计相关订单出货将持续到3月31日。

至于影响，公告称，相关资产存在减值迹象，如果可收回金额低于账面价值，将确认资产减值损失，计入当期损益，因该事项属于资产负债表日后调整事项，预计影响公司2020年度利润及净资产，净利润可能为负，具体数据待专业评估机构评估结果。

迹象

3月16日晚，欧菲光发布《关于特定客户业务发生重大变化的公告》，称公司近日收到境外特定客户的通知，特定客户终止与公司及其子公司的购关系，后续欧菲光将不再从特定客户取得现有业务订单。

公告称，2019年公司与特定客户相关业务营业收入为116.98亿元，占2019年经审计营业总收入的 22.51%。

业内人士普遍认为，公告中的“特定客户”指的就是苹果公司。欧菲光2019年的年报显示，2019年的第二大客户，占欧菲光2019年营业总收入的22.51%。而欧菲光曾在一场策略会会议上表示，2019年前三大客户为华为32%、苹果20%和小米19%。

受此消息影响，欧菲光股价连续3个交易日大跌15.76%。

事实上，欧菲光被苹果公司终止合作早有迹象。去年7月，欧菲光子公司南昌欧菲光 科技 有限公司被美国商务部列入实体清单，未经许可将不能从美国获得技术/设备；今年2月，欧菲光披露一则《收购意向协议》的公告，称公司拟将所拥有的与向境外特定客户供应摄像头的相关业务资产(包括广州得尔塔影像技术有限公司、江西慧光微电子有限公司、南昌欧菲显示 科技 有限公司和江西晶润光学有限公司)转让或出售给闻泰 科技 。这些举措意味着，欧菲光可能早就清楚会被苹果剔除出产业链。

机遇

被踢出苹果产业链后，欧菲光业绩会受到影响是毋庸置疑的事实，因为该公司摄像头模组业务营收的增长很大程度上依赖于苹果。数据显示，自从开始给苹果供货后，欧菲光的摄像头模组业务每年均保持较高的增速，2018年该公司摄像头模组业务贡献营收244.39亿元，同比增长46.94%，2019年，公司摄像头模组业务贡献营收306.07亿元，同比增长25.31%，2020年上半年，欧菲光非安卓影像模组产品的销售收入为36.73亿元，同比增长了95.95%。

不过，蔡荣军在核心干部大会上表示，公司不会因特定客户业务停止而倒下，反而可以去掉包袱，轻装上阵，聚焦主业，高效发展。

对于蔡荣军的说法，产业观察家梁振鹏直言：“欧菲光丢掉苹果公司这个客户肯定是灾难，怎么可能是减负呢？失去苹果，欧菲光一年营业额至少要降低100亿元，相当于公司20%的营业收入。欧菲光的业务现在主要聚焦在摄像头模组和光学镜头，这是它的核心竞争力，虽然可以发展别的产品线，但没有这么大的竞争优势，以后欧菲光只能再开拓其他的智能手机客户来弥补这个缺口。”

通信专家马继华则认为，欧菲光失去苹果短期是灾难，如果活下来，长期看应该是减负。“有时候，企业总是难以做取舍，在转型面前逡巡不前，遇到这种大客户流失的情况下更可能会背水一战，反而赢得长期活力。”

那么，欧菲光未来仅凭光学业务能弥补失去苹果的损失吗？应该如何开拓业务呢？

在产经观察家丁少将看来， 汽车 市场是欧菲光可以期待的下一个蓝海市场，在传感器、控制器、自动泊车系统等方面，欧菲光都已经有所布局。随着 汽车 产业向电动化、智能化方向发展， 汽车 电子、车载智能等方面，欧菲光都有拓展市场的空间。

马继华则表示，欧菲光有两个可以考虑的方向：一个是能力复用，现有的这些光学产品积累的技术和用在周边或顺延的产品研发上；另一个是开发除了手机之外的更多智能设备的适用新产品，毕竟现在越来越多的智能设备都在向智能手机看齐。